第一次购买国债

前段时间,在招行柜台签融资融券三方协议时,看到有关国债的宣传册,咨询得知每月 10 号发行国债。于是今天我一早就跑到银行去购买了 1,000 元的国债。柜台妹纸可能没有见过这么小金额的购买量,前后两次诚挚确认:「请问先生你是购买一千元国债吗?」当然是一千元,我也不像买得起一千万的人阿。以下是我学习国债的笔记,如果你追求无风险收益,可以考虑购买。

国债基础知识

1. 我国的国债分为两种:

@fs-5 储蓄式国债

储蓄式国债又分为两种:

凭证式国债要在银行柜台购买,电子式国债可通过柜台或银行网银购买。下图是 2018 年储蓄国债的发行时间表,一共有 9 次发行。

@fs-5 记账式国债

记账式国债可通过银行记账式柜台交易或通过证券账户买卖。如 2018 年 7 月 9 日发行的「2018 年记账式附息(十四期)国债」,深交所代码「101814」,上交所代码「019596」。票面利率 3.24%,期限为 3 年。

2. 国债由财政部代表中央政府发行并还本付息,是最高信用等级的债券。国债利率固定,高于同期银行定存利率,利息收入免征个人所得税。

利率对比:

@c 房贷利率自 2015 年 10 月 24 日起为 4.9%,在房住不炒和限贷的背景下,现在房贷大多在基准利率基础上上浮 10%-20%,即为 5.39%-5.88%。过去十年一线城市房地产年化收益率(不加杠杆)为 15%-20%。

3. 国债可提前兑取,也可作为抵押物进行质押贷款。

在招行手机银行 app 上,选择「贷款」-「借钱」-「质押贷」,这里可以选择质押国债贷款。

4. 凭证式和电子式储蓄国债的对比。

5. 国债的投资门槛低,谁都买得起。储蓄国债起购额度为 100 元,而银行理财一般 5 万起,大额存单 30 万起。

第一次购买国债的记录

今天发行的国债是第五期和第六期两期储蓄国债(电子式):

我今天购买的国债是

若提前兑取:

  1. 持有 0 - 6 个月,利率 0
  2. 持有 6 - 24 个月,利率 4%,扣 180 天
  3. 持有 24 - 36 个月,利率 4%,扣 90 天

我购买国债纯属好玩,但债券是个很大的投资门类。目前中国债券市场规模约为 70 万亿元,比股市规模大(A 股总市值约 50 万亿)。全球债券市场也远大于股票市场。华尔街有句老话:股票是给小孩子玩的,债券才是大人们玩的。我还没入门,还将继续学习。

2018 年 7 月 10 日